從華爾街之狼淺談投資陷阱

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愛看電影的朋友,對於《華爾街之狼》應該不陌生,李奧納多. 迪卡普里奥(Leonardo Wilhelm DiCaprio)優秀的演技完美詮釋電影主角「喬登貝爾福」。當年可是各界看好奧斯卡最佳男主角獎的熱門人選之一!雖然最後與最佳男主角獎擦肩而過,令眾多影迷替小李忿忿不平。

幸虧一切只是好事多磨,兩年後的作品《神鬼獵人》順利地讓小李拿下影帝寶座。更傳言這座小金人似乎有點在彌補《華爾街之狼》的遺珠之憾。無論事實真相如何小李終究抱回獎座,可說是實至名歸。

維特今天要聊聊的除了電影精彩情節外,還有幾個看完華爾街之狼後我們應該學會辨別的投資陷阱喔!

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1. 劇情大綱

(節錄自維基百科)

1987年在危機四伏的投資界,25歲的喬登·貝爾福李奧納多飾)進入證券公司從股票交易員做起,在高級經紀人馬克(馬修·麥康納飾)共進午餐時的指點下進入了股票經紀人(Broker)這個充滿高壓、毒品和慾望的世界。半年後他正式成為股票經紀人,沒想到第一天便遇到了歷史有名的「黑色星期一」,頓時喬登失去了工作。偶然機會下開始販賣「Penny Stock」,憑藉三寸不爛之舌獲得了巨大利潤!之後與鄰居唐尼(喬納·希爾飾)和一班朋友自立門戶創立了史崔頓·奧克蒙公司,遊走灰色地帶販賣垃圾公司股份為自己獲得龐大的利潤,被外界稱為「華爾街之狼」。然而這時FBI卻已經開始留意他,最終因為捲入證券詐騙案而受到法律的制裁。

2. Penny Stock仙股

美國常見硬幣說明(節錄自大象的部落格Blog

電影中的「Penny Stock」中文直翻為「仙股」。所謂的Penny是貨幣單位,1cent (Penny) = 0.01元。Penny Stock 指每股市值,跌至 1 美元以下的股票 ,如果股價長期低迷可能隨時被摘牌,也就是所謂的「下市」。因此股價過低代表公司失去競爭力或財務有狀況,我們就該有所警覺,只要一股低於10元的股票在台股又被戲稱為「雞蛋水餃股」(一股只要用一顆雞蛋或是一顆水餃的價錢就能買到)。
舉台股兩個著名例子來說:
3481群創
2409友達
這兩家主要以面板產業起家,也就是我們家裡早期的液晶螢幕。因為液晶螢幕技術較低階,中國大陸10年前突破技術門檻後採削價競爭積極搶單
導致群創、友達公司經營舉步維艱。

近20年友達歷年經營績效表
近16年群創歷年經營績效表

從兩間公司營業毛利率(橘底)來看,面板業的毛利不斷降低也不穩定。每股年度獲利EPS(紅底)來看,忽高忽低、甚至虧錢,這都證明公司獲利會隨著景氣變化
不適合長期投資,這些結果都會反映在股價上(黃底)。

友達股價從每股40~50元,至去年每股僅存9.59元,群創股價甚至從每股110~120元,至去年每股僅存8.19元。維特提醒,下次看到「雞蛋水餃股」前千萬別想要搶便宜,看看友達、群創的股價可是會越搶越便宜。

3. IPO新上市公司

IPO上市公司示意圖

當一間公司在草創時期會藉由「私募」方式募集資金維持營運,如果私募資金仍然不足,就會透過券商發行「股票」,首次公開向社會大眾募資。
募資過程就稱為IPO (Initial Public Offerings)。

為了吸引資金及名氣,申購價通常會設定為合理股價0.8倍,掛牌上市的第一天股價隨即飆漲,因此當知名企業準備 IPO 時,通常會在市場引起熱議。站在大多數投資者的角度,當然想要賺到新股上市的價差 ,對於公司的體質完全不了解,很容易就掉入投資陷阱中。

瑞信咖啡示意圖

舉近期的瑞幸咖啡營收造假事件為例,瑞幸咖啡自居為「中國人的星巴克」,短短四個月在中國展店400家。2019年正式取得IPO資格在美國NASDAQ市場掛牌上市,一年內股價漲幅高達三倍,然而卻被美國知名研究機構渾水公司(Muddy Waters Research)透過如懸疑推理片般的方式,聘僱高達1,500名員工至全中國各家分店暗中調查踢爆瑞幸咖啡偽造業績的消息,這項消息使瑞幸在美股價兩個交易日內崩跌超過80%。

瑞幸咖啡的財報皆由會計師審核通過,如果連美國合法會計師都無法發現,作為一般投資人有能力察覺嗎?所以維特建議大家千萬不要跟風投資新上市公司。若真的對於新上市公司前景充滿期待。靜待時間的考驗後再來投資也無妨。

一間公司要具備投資價值
一定要具有三大要件
1. 成立至少10年以上
2. 具有完整的財務報表可供檢視
3. 至少10年穩定獲利及配息

4. 低風險高報酬

大家平常在瀏覽FB或IG時,是否會見到一些「炫富」文?開著名車曬著新台幣,聲稱私訊就能讓你翻轉人生財富,以低風險、高報酬、被動收入等利因邀請入會投資商品。

知名廣告台詞:
「投資一定有風險基金投資有賺有賠
申購前應詳閱公開說明書」

這些不斷強調獲利,卻對於產品內容閃爍其詞,甚至利用話術隱瞞風險,很可能是著名的資金盤、老鼠會。利用招攬會員名義以新進會員資金供養舊會員利息,提供會員招攬佣金,一個拉一個組織起一場複雜的「龐氏騙局」。這些詐騙投資案的共通特色就是,最終一定會倒閉破局慘賠收場。

理財部落客市場先生寫了一篇文章,教大家如何辨識詐騙。像維特最近聽說荷蘭某新創公司,聲稱可以預測彼特幣走勢,短期帶來倍數利潤,一聽就直覺有詐。或者你正在猶豫中,或你的朋友剛好找你入會,趕快比對看看幾點有無以下幾點特徵。

Mr.Market市場先生整理《10個方法學會分辨詐騙投資案》

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重點整理

  1. 「雞蛋水餃股」通常代表公司失去競爭力或財務經營有狀況。
  2. IPO申購價通常會設定為合理股價0.8倍以吸引資金及名氣。
  3. 具備投資價值的好公司應至少10年穩定獲利及配息並具有完整的財務報表。
  4. 不斷強調低風險、高報酬的投資,很可能是著名的資金盤、老鼠會。
  5. 詐騙投資案的共通特色就是最終一定會倒閉破局,慘賠收場

看完《華爾街之狼》有沒有發現其實這部片充滿了寓教於樂的細節呢?下次有機會重看時,可別只專注在李奧納多的演技和瑪格羅比的裸體囉(笑XD)!喜歡維特文章的話歡迎追蹤《INVICTAIWAN維機入市》的Instagram及Facebook,每天吸收一些財經,每天增加一點知識。如果願意的話,耽誤你幾秒鐘的時間幫助我免費申辦Likecoin會員,並在下方icon按下五個讚,給予維特一點實質上的鼓勵,記得一定要點五下喔!你的鼓勵是我持續發佈價值文章的最大動力,那麼我們下篇文章見囉!

18 thoughts on “從華爾街之狼淺談投資陷阱

  1. 看華爾街之狼的時候還小,沒有什麼理財觀念,最近開始Follow 了一些理財Youtuber跟部落客才慢慢有點慨念,再加上讀完這篇詳細的文章,之後回去看華爾街之狼應該會有不一樣的領悟了~

    1. 謝謝你的分享
      維特以前也對華爾街之狼沒什麼概念
      只覺得這樣的生活好像很精彩(咦?
      後來學會更多事情之後才知道
      原來這部電影其實嘲諷居多

      1. 總之報酬率過高的我一律不信XD
        記得是國高中的時候看這部電影,只知道這種生活很誇張,後來慢慢接觸投資理財後應該會更有感觸!
        謝謝分享( ´ ▽ ` )ノ

  2. 游於疫情的關係,相繼上網找了之前的股票電影來看,大賣空、華爾街之狼,股市裡面的波動一般人很難預見,只有專精或者關注這些投資常識的人才能找到一點線索,當然在現代的環境下,網路資訊傳播得非常快,因此越來越多人可以看見這些投資陷阱,感謝維特的分享!

  3. 看完有感,現在網上詐騙真的超多的!!尤其IG跟FB平台都超級多,大家真的要好好瞭解獲利的來源,再來決定可不可以投資呀!

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