這檔ETF報酬率不輸0050,但波動小、手續費更便宜!00692 富邦公司治理完整介紹

相信投資過台股的投資人都知道0050、0056,但除了常見的0050、0056外,台股還有很多優質的ETF,像是00692。
00692 富邦公司治理是由富邦投信根據「公司治理指數」所推出,而富邦也是第一個將ETF總管理費下殺至0.185%的投信公司!

1. 00692富邦公司治理小檔案

00692全名是「富邦臺灣公司治理100基金」,暱稱有00692或是富邦公司治理,是富邦投信在2017年所成立的指數型股票基金。
根據富邦投信官方網站說明可以得知:
「臺灣公司治理100指數是由臺灣證交所編製之指數,該指數是以在臺灣證交所上市的普通股為採樣母體公司,
加上上市公司近1年公司治理評鑑結果前20%作為成分股主要篩選條件,並納入流動性、財務指標等條件篩選出100檔成分股。」簡單來說就是透過「公司治理」選股策略從台股946家上市公司之中去蕪存菁,篩選出的前100檔的模範生組合而成。

2. 00692富邦公司治理的5大特色

因為是由「公司治理概念」標準篩選出的前100檔模範生組合而成,相較於0050僅分佈於50檔來說不容易受到單一個股消息影響。
除此之外,00692也是少數年配息2次,且每年穩定配息4%的ETF,不但能夠穩定領息,總管理費用又較0050的0.43%來的低廉。

3. 三個步驟挑選出模範公司

00692成分股透過三大步驟篩選出來,分別為:
1.流動性檢驗:剔除近1年平均交易金額最小的20% 股票。
2.公司治理評鑑:依據證交所加權評分排名前20%的公司。
3.三項財務指標:將每股淨值、稅後淨利、營收成長率排名前100檔股票作為成分股。

4. 什麼是「公司治理評鑑」

公司治理評鑑標準包含4大項目,總分由85個指標加權平均而來,
主要功能是評鑑公司在獲益優先之外,是否落實永續經營,盡到企業該有的社會責任。

5. 00692成分股

成分股中台積電占比43.16%,代表這檔ETF跟0050一樣有籌碼過度集中的問題,可能會是造成ETF淨值波動劇烈的原因。

6. 00692 vs 0050走勢比較

K棒是台積電2330走勢、紫色線是00692走勢、綠色線是0050走勢。
上市至今00692跟0050指數走勢幾乎一致,但是報酬表現00692稍微低個3%,原因來自於近幾年台積電股價表現不錯,
台積電佔比將近5成的0050因而表現較佳,另一個可能的原因是00692每年配息4%,壓低了股價表現。
還有個有趣的現象是00692除了2017年十二月走勢較為劇烈之外,大多數的時間相較於0050呈現緩漲緩跌的現象,
這也能夠從2018、2019年整年度的標準差及波動率看出一些端倪。

7. 輕巧穩定的00692

相較於0050一張動輒10萬元,00692僅2萬多元、總管理費又只有0.185%,不到0050總管理費0.43%的一半,
加上資金分散於100檔,融合了輕巧、穩定的優點。

8. 主動式選股,報酬率可能低於大盤

數據永遠都是落後指標,就算是指標優秀的公司股價也不一定年年表現亮眼,因為是「主動式選股」的ETF,
報酬率可能偏離大盤,投資前應審慎評估。

9. 心得總結

00692雖然報酬率與0050相去不遠,但是考量單張價格、股價波動與手續費等等條件來說,是個可以考慮的標的之一。
雖然2020/10/26之後盤中可以開始購買零股,大家可能會認為購買0050零股就好了啊,但是實施後發現一個現象,
盤中零股通常都會比現股貴0%~1%,長期下來可能會吃掉不少獲利。

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